是你的 金字塔式 戰略 限制你的 回報

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是你的金字塔式戰略限制你的回報？ 金字塔式進出交易是由許多交易商試圖將利潤最大化，同時限制損失的一個非常流行的方法。 但是，與任何公認的方法，其實是有更多的金字塔比滿足眼睛。 有許多情況下，金字塔或縮小的位置反而會降低整體的收益或增加戰略的最大資金縮水的。 知道如何隔離和測試方法金字塔的各個方面可以闡明它是否真正幫助你的策略了大量的光。 有時，好處只存在於我們的頭腦。 金字塔在進出位置一般被認為是一個好主意，但麥克顯示，在某些情況下，它可以是無效的。 麥克科比發表了很有見地的一塊，在系統交易的成功，拿出來一看測試退出策略可以擴展出兩個步驟的不同方面。 文章的令人震驚的是，邁克發現，該系統實際執行時效果最佳退出策略的一個方面被徹底淘汰。 基本策略 邁克使用他的文章中的戰略旨在在微型羅素2000期貨空方交易15分鐘吧。 他的策略建立了一個完整的空頭頭寸，當它接收到信號，然後退出一半基於一組的情況，並在另一組的情況下位置的另一半的位置。 當米凱什戰略需要一個新的空頭頭寸，它立即設置一個初始止損和盈利目標。 如果盈利目標被擊中，該戰略需要利潤一半的位置。 位置的另一半調整其初始止損的盈虧平衡點，並使用移動止損來保護任何額外的利潤。 這個策略代表的取利潤的一部分從桌子上和離開他們的其餘部分運行的基​​本概念。 這通常被認為是一個好主意，但邁克發現，它實際上是傷害了系統的整體性能。 測試多個退出 為了測試，每個出口的對總的策略的影響，麥克編程它們作為兩個獨立的策略並測試它們作為一個組合系統。 每個策略被編程承擔每個條目一半的位置上，然後按照其特定的退出標準。 使用一個程序，讓他來優化多少總持倉的應分配給每一個退出戰略，小李發現，最佳的整體系統將分配資本的100％，根據其退出的止損制度。 因此，在一定的利潤水平走一半的位置，從桌上的是反作用於從長遠來看。 邁克在他的，他需要保持在30％的最大跌幅優化程序中指定。 使用，作為一個最大的聯合系統對他的回測數據返回的淨利潤為$ 82,000個。 保持相同的最大跌幅和整個出口的資本分配給移動止損版本產生的淨利潤為$ 129,000。 當然，這並不意味著金字塔始終是一個壞主意。 這只是一個策略，是專注於一個特定的市場和時間框架。 最重要的概念是，我們必須找到一個方法來測試我們所有的假設。